2024年4月25日上午，南京理工大学张耀杰教授应邀在西南交通大学九里校区ag捕鱼
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师生带来了一场题为“Forecasting VIX futures returns:Price persistence or random walk?”的学术讲座。本次学术活动由ag捕鱼
副院长马锋主持，学院部分教师及研究生积极参与。马锋副院长在开场时介绍了张耀杰教授的学术成果，并对院优秀校友莅临表示热烈欢迎与诚挚感谢。
张教授以他最新的研究成果为切入点，首先介绍了随机游走模型、历史均值模型等经典理论框架。随后，他提出了创新性的研究观点：VIX期货的分析可以突破传统收益率建模的局限，转而直接对价格进行建模。
张教授详细阐述了该研究的设计与实施过程。他深入讲解了理论模型的推导、AR模型的应用、实证分析过程及其结果，以及稳健性检验等。研究结果显示，当VIX期货价格的自相关性较低时，模型预测的稳健性反而显著提升。这一发现与传统认知相悖，为期货市场的波动率研究提供了全新的理论视角。
在问答环节，张教授与现场师生展开了热烈的互动。师生们围绕张教授的研究内容踊跃提问，张教授则对每一个问题都进行了细致而深入的解答。现场气氛活跃，讨论热烈，充分展现了学术交流的活力与魅力。
此次学术交流活动不仅为学院师生搭建了沟通与学习的桥梁，更促进了思想的碰撞与交流。通过与张教授的深入探讨，师生们对VIX期货市场的研究有了更深刻的理解，也为学院科研水平的提升与发展注入了新的助力。
张耀杰教授简介：
张耀杰，管理学博士，南京理工大学ag捕鱼
教授、博士生导师、院长助理。研究方向为：资产定价，金融预测，金融工程与风险管理，大数据与机器学习等。以一作/通讯发表80篇论文，其国内外期刊包括Journal of Empirical Finance、International Journal of Forecasting和《系统工程理论与实践》、《管理评论》等。累计10余篇入选ESI高被引/热点论文，谷歌学术引用3800余次，三次入选爱思唯尔“中国高被引学者”，入选“全球前2%顶尖科学家榜单”。主持国家自然科学基金青年项目1项（2020）、面上项目1项（2023）；主持教育部产学合作协同育人项目1项（2021）。获得江苏省哲学社会科学优秀成果奖三等奖。担任International Review of Financial Analysis和China Finance Review International等多个期刊的副主编和青年编委。
